天灰蒙蒙的，乌云替代了白云，风婆婆使劲地吹打着树枝，看样子要有一场暴风雨即将来临了。听，“唧唧唧……“的声音从不远处阵阵传来。哦，是勤劳的木兰正对着大门织布。可是，她的叹息声却要掩盖了织布机的声音，她为何如此心烦？是为天气而烦恼，还是……母亲见女儿心事重重，边走过来问道：“女儿啊，你如此心烦意乱，是为何啊？”孝顺的木兰不想让母亲担心，说：“母亲，没什么，只不过这种天气扰乱了心情。”然后她勉强一笑。
睡觉时，她翻来覆去睡不着。她心里总是挂念着一件事：昨夜看见军队的文告，皇上要大规模的征兵。征兵的名册很多卷，每卷都有父亲的名字。父亲虽然有战斗经验，可他已年老体弱，弟弟年幼不能参军。怎么办呢？不参军吧，可皇上的话是圣旨。木兰最后决定代父从军。
第二天，木兰做了出征前的准备“去东市、西市、南市、北市买骏马、垫子、马笼头和长鞭。早上去告别父母，可父母一万个不答应，因为她还没上过战场，不知道战斗经验。可木兰去意已决，为了父亲，她毫无怨言。木兰头也不回地走了，她怕回头看见父母悲伤的眼神，骑啊骑，不知不觉就来到了黄河边，她听不见父母呼唤她的声音，只听到黄河流水的声音。此时，木兰感到无比的孤独，她只能向黄河倾诉思乡之情。
战场上，木兰带领军队冲锋陷阵，可敌人的实力也不分上下，所以许多回合以后都分不出胜负。木兰想：这样下去不是办法，战友们总有一天会疲惫，那时，敌军来袭，我们一定会败得很惨。”以后的那几天，木兰茶不思饭不想，一心想怎样才能打败敌军。不久，木兰向将军献了以计：让我军的一人去当内应，那时我们拿下敌军，岂不是轻而易举吗？这个想法被采纳了，而且那个人马上被敌方重用，之后不久，木兰便战胜了敌军，那个人，便是木兰。
凯旋归来后拜见皇上，皇上欣喜若狂。颁发了许多的奖赏给木兰，还问她要不要做官。木兰回答说：“谢谢皇上的好意，我心领了。保卫国家是我的责任，我不想要做官，只希望骑上一匹千里马，回到故乡和家人团聚。太多年的分开，不知家人怎样。”皇上一口答应，他亲手挑了一匹皇宫里最好的千里马，送给木兰。木兰写过皇上后，便骑上千里马，飞奔回家。
再说木兰的父母，听说女儿今天回来，早早地在城外准备迎接她。姐姐听说妹妹回来，对着大门化妆，也准备迎接木兰回来。弟弟呢，杀猪宰羊，准备和姐姐吃一顿团圆饭。一会儿，从远处传来马蹄声。近了，近了，啊！木兰终于回到思念已久的家乡，看见父母和家人，不禁流下相思泪。吃了团圆饭后，木兰恢复女儿身，去看战友。战友都很吃惊：在一起并肩作战那么多年，却不知道木兰是个女孩子。
